US-Bankenproblem
läutet Ende
des Dollar-Reservesystems ein
R24 Brennpunkt
ᵃᵏᵗᵘᵉˡˡ
https://t.me/R24_brennpunkt_archiv
Die Bankenkrise ist kein Problem der Kreditqualität, sondern rührt von der nun unmöglichen Aufgabe her, Amerikas ständig wachsende Auslandsschulden zu finanzieren
Das bedeutet aber nicht, dass es noch mehr Insolvenzen wie die der Credit Suisse geben wird. Die Zentralbanken werden moribunde Institute am Leben erhalten.
Aber die Ära der auf dem Dollar basierenden Reserven und der frei schwankenden Wechselkurse, die am 15. August 1971 begann, als die USA die Verbindung zwischen dem Dollar und dem Gold auflösten, geht zu Ende. Der Schmerz wird sich von den Banken auf die Realwirtschaft übertragen, die nach Krediten hungern wird.
Und die
geopolitischen Folgen werden enorm sein. Die Beschlagnahmung von Dollarkrediten
wird den Übergang zu einem multipolaren Reservesystem beschleunigen, wobei
Chinas RMB als Konkurrent des Dollars im Vorteil sein wird.
Gold, das von John Maynard Keynes verabscheute "barbarische Relikt", wird eine größere Rolle spielen, weil das Dollarbanksystem nicht mehr funktioniert und keine andere Währung - schon gar nicht der streng kontrollierte RMB - es ersetzen kann. Der Goldpreis, der derzeit mit 2.000 US-Dollar pro Unze ein Allzeithoch erreicht hat, wird wahrscheinlich weiter steigen.
Die größte Gefahr für die Hegemonie des Dollars und die strategische Macht, die er Washington verleiht, ist nicht Chinas Bestreben, die internationale Rolle des RMB auszuweiten. Die Gefahr geht von der Erschöpfung des Finanzmechanismus aus, der es den USA ermöglicht hat, in den letzten 30 Jahren eine negative Nettoauslandsposition von 18 Billionen Dollar aufzubauen.
Deutschlands Vorzeigeinstitut, die Deutsche Bank, erreichte am Morgen des 24. März ein Allzeittief von 8 Euro, bevor sie sich am Ende des Handelstages auf 8,69 Euro erholte, und ihre Credit-Default-Swap-Prämie - die Kosten für die Versicherung ihrer nachrangigen Schuldtitel - schnellte auf etwa 380 Basispunkte über dem LIBOR oder 3,8 % hoch.
Das ist genauso viel wie während der Bankenkrise 2008 und der europäischen Finanzkrise 2015, wenn auch nicht ganz so viel wie während der Covid-Sperre im März 2020, als die Prämie 5 % überstieg. Die Deutsche Bank wird nicht scheitern, aber sie braucht möglicherweise staatliche Unterstützung. Möglicherweise hat sie diese Unterstützung bereits erhalten.
Diese Krise ist völlig anders als 2008, als die Banken Billionen von Dollar an zweifelhaften Vermögenswerten auf der Grundlage von "Lügnerdarlehen" an Hausbesitzer aushebelten. Vor fünfzehn Jahren war die Kreditqualität des Bankensystems miserabel, und die Verschuldung geriet außer Kontrolle. Heute ist die Kreditqualität der Banken die beste seit einer Generation. Die Krise rührt von der nun unmöglichen Aufgabe her, die ständig wachsende Auslandsverschuldung Amerikas zu finanzieren.
Es handelt sich auch um die am meisten erwartete Finanzkrise der Geschichte. Im Jahr 2018 warnte die Bank für Internationalen Zahlungsausgleich (eine Art Zentralbank für Zentralbanken), dass 14 Billionen Dollar an kurzfristigen Dollarkrediten europäischer und japanischer Banken, die zur Absicherung von Wechselkursrisiken verwendet werden, eine Zeitbombe darstellen, die nur darauf wartet, zu explodieren ("Has the derivatives volcano already begun to erupt?", 9. Oktober 2018)...
https://asiatimes.com/2023/03/us-bank-trouble-heralds-end-of-dollar-reserve-system/
♟CheckMateNews
Telegram (https://t.me/CheckMateNews)
Substack (https://checkmatenews.substack.com/)
Twitter (https://mobile.twitter.com/CheckMateNews1)
Minds (https://www.minds.com/checkmatenews)
Gettr (https://gettr.com/user/checkmatenews)
Odysee (https://odysee.com/@CheckMateNews:a
Euer ERFRIBENDER
Keine Kommentare:
Kommentar veröffentlichen